2.2  經濟減速是上半年卡車市場萎靡的主要原因

　　（1）上半年宏觀經濟走勢情況
    
　　 7月16日，國家統(tǒng)計局公布了上半年經濟數據：

　　上半年國內生產總值139862億元，按可比價格計算，同比增長7.1%（圖表16），比一季度加快1.0個百分點。分季度看，一季度增長6.1%，二季度增長7.9%（圖表17）。分產業(yè)看，第一產業(yè)增加值12025億元，增長3.8%；第二產業(yè)增加值70070億元，增長6.6%；第三產業(yè)增加值57767億元，增長8.3%。

　　圖表16：2008年上半年GDP累計增速止跌回升，同比增長7.1％（數據來源：國家統(tǒng)計局）

　　圖表17：2008年以來GDP按季度增長態(tài)勢（數據來源：國家統(tǒng)計局）

　　圖表18：“三駕馬車”僅投資一枝獨秀持續(xù)增長（數據來源：國家統(tǒng)計局）

　　固定資產投資快速增長，投資結構有所改善。上半年，全社會固定資產投資91321億元，同比增長33.5%，增速比上年同期加快7.2個百分點（圖表5）。其中，城鎮(zhèn)固定資產投資78098億元，增長33.6%（6月份增長35.3%），加快6.8個百分點；農村固定資產投資13223億元，增長32.7%，加快9.5個百分點。

　　國內市場銷售平穩(wěn)較快增長，縣及縣以下增長快于城市。上半年，社會消費品零售總額58711億元，同比增長15.0%（6月份增長15.0%），扣除價格因素，實際增長16.6%，同比加快3.7個百分點。

　　對外貿易持續(xù)大幅下降，貿易順差略有減少。上半年，進出口總額9461億美元，同比下降23.5%。其中，出口5215億美元，下降21.8%；進口4246億美元，下降25.4%。貿易順差969億美元，同比減少21億美元。

　?。?）經濟減速是上半年重卡市場大幅下滑的主要原因

　　據圖表17顯見，一季度GDP增速比去年下滑4.5個百分點，二季度GDP增速比去年下滑2.2個百分點，這是上半年重卡市場大幅下滑的主要原因。

　　另從GDP季度同比情況看，此輪經濟的底部應該在去年四季度和今年一季度。而從GDP季度環(huán)比情況看，去年三季度增長2%，四季度增長0.1%，今年一季度增長1.5%，二季度增長1.8%。由此判斷，此輪經濟的底部應該在去年四季度。
　
　?。?）出口大幅下降是卡車整體市場萎靡的重要原因之一

　　從圖表18三大需求變動情況看，盡管內需（城鎮(zhèn)固定資產投資、社會消費品零售總額）在持續(xù)加快增長，但仍難以完全彌補減弱的外需（出口）。據統(tǒng)計，2008年四季度出口增速由三季度的22.9%大幅回落至4.3%，今年一季度同比下降19.7%，二季度下降29.6%。如考慮到出口型企業(yè)的一連串相關拉動作用，外需不足的影響可能更大。
　
　　據近三年中國卡車出口統(tǒng)計報表顯示，中國每年卡車的出口量均占中國卡車總銷量的10％以上。顯然，金融危機引起的上半年外需不足是卡車整體市場萎靡的重要原因之一。

　　2.3  政策法規(guī)的利好是上半年輕微卡市場走高的主要原因，相反政策缺失是上半年中重卡市場萎靡的又一重要原因

　　圖表19：對上半年卡車市場有影響的主要政策法規(guī)
 

　　3  下半年和2010年卡車市場預測及展望

　　3.1  宏觀經濟和政策法規(guī)環(huán)境預判

　?。?）宏觀經濟走勢：V形反轉的可能性大

　　進入7月，各界對下半年的經濟走勢普遍樂觀，國家統(tǒng)計局6月23日在其網站刊發(fā)了郭同欣“對當前幾個宏觀經濟問題的初步分析”署名文章，表示此輪中國經濟運行的底部應該在去年四季度，我國經濟已經見底，今年三季度GDP將超越8%，四季度經濟可望企穩(wěn)向好。
　　
　　與此同時，國家信息中心經濟預測部主任范劍平日前在某論壇上公開表示，我國的宏觀經濟政策正逐步得到落實，經濟處在企穩(wěn)回升的關鍵時期。同時，社科院經濟研究所所長劉樹成日前表示，中國經濟從今年二季度開始已進入企穩(wěn)回升階段，并將持續(xù)到今年年底，且明年經濟將全面回升。

　　對此多數專家表示贊同，普遍預計2009下半年和2010年：經濟走勢呈V形反轉的可能性大。由于中國政策刺激措施對國內需求的效果早于而且強于早先的預期，為此，中國證券報發(fā)表署名文章預測，2009年實際GDP增長率將為8.3%，2010年的增長率將進一步加速到10.9%，均顯著高于市場預測（7.0%和8.3%）。

　　總之，無論從GDP、工業(yè)生產增長情況，還是從鋼材生產量、發(fā)電量等實物指標來看，如果不出現新的大的意外，多數專家判斷，當前我國經濟已經見底，最困難的時候已經過去，下階段經濟可望企穩(wěn)向好。不過，筆者認為，盡管目前經濟運行中的積極變化在不斷增多，企穩(wěn)向好的跡象更加明顯，但世界經濟仍處在深度衰退之中，國內一些長期積累的矛盾進一步顯現，我國經濟持續(xù)平穩(wěn)回升還存在不少障礙。包括外需不足是主要矛盾、部分行業(yè)生產能力過剩、通貨膨脹的預期有所抬頭等。

　?。?）影響下半年和2010年卡車市場需求的政策法規(guī)

　　●公路收費下降、計重收費區(qū)域進一步推廣；

　　●由中國汽車工業(yè)協(xié)會牽頭組織提交的內容包括“對經營性商用車取消消費稅，對貨車減免購置稅”等刺激商用車市場的政策，下半年有望出臺；

　　●《汽車摩托車下鄉(xiāng)實施方案》的逐步完善、實施；

　　●《汽車以舊換新實施辦法》的出臺（7.15日中央財政再安排４０億元補貼資金）對輕微型卡車的拉動作用；

　　●2009年7月1日開始，3.5噸以下載貨車將正式實施國Ⅲ排放標準；

　　●國內的成品油價格還有上調可能。

　　3.2  重型卡車：2009年探底回升，2010年震蕩走高

　　對于2009全年和2010年重型卡車市場需求，年初業(yè)界的預測普遍悲觀，由于金融危機造成的經濟減速；國Ⅲ實施帶來的重型卡車成本增加；以及2005～2008上半年連續(xù)3年半高速增長帶來的市場透支和飽和，因此普遍預測2009年市場將大幅萎縮，具體銷量降幅至少會超過30％；而對于2010年，雖然普遍認為重型卡車市場會逐步回暖，但其增長率也不會很高，多數分析師給出的預測值在15％以下。

　　但是，如前所述，由于政府從去年底開始的“擴內需，保增長”各項政策措施的連續(xù)不斷出臺，中國經濟從今年二季度開始已進入企穩(wěn)回升階段，2009下半年和2010年：經濟走勢呈V形反轉的可能性大；第二，2月25日，國務院總理溫家寶主持召開國務院常務會議，審議并原則通過了《物流業(yè)調整振興規(guī)劃》，這無疑將給目前依然處于低迷狀態(tài)的商用車市場，特別是公路牽引車市場帶來新的機遇；第三，年初燃油稅的實施必將影響催生公路物流企業(yè)車型更新?lián)Q代；第四，公路收費下降、計重收費區(qū)域推廣；第五，國外出口市場回暖；第六，最近，由工業(yè)與信息化部指定、中國汽車工業(yè)協(xié)會牽頭組織的“中國汽車工業(yè)現狀、問題及政策建議”課題組已完成研究報告，并向工信部提交了《汽車產業(yè)調整和振興規(guī)劃》細則補充內容，內容中的重點部分就是“對經營性商用車取消消費稅，對貨車減免購置稅”等刺激商用車市場的政策。顯然，一旦這些政策獲得批準，無疑會給2009下半年和2010年重型卡車市場帶來重大利好。

　　綜合以上分析，筆者認為，2009年中國重型卡車市場將會呈現年初探底，隨后逐步震蕩走高的態(tài)勢。具體預測是全年市場需求將會下降，但是下降幅度將會比年初業(yè)界多數專家的預測值要低得多，筆者預計全年的降幅將會在13％～17％之間，對應全年重型卡車銷量將在45～47萬輛之間。對于2010年，由于中國經濟全面回升和《汽車產業(yè)調整和振興規(guī)劃》細則等政策措施的全面落實，再加上2009年市場基數較低，因此預計2010年重型卡車市場將會呈現震蕩走高、銷量大幅增長的態(tài)勢，具體預測其市場增長率將會在20％以上，市場銷量將會超過2008年銷量54萬輛并再創(chuàng)新高。

　　3.3   中型卡車：2009下半年不溫不火，2010年振蕩盤升

　　對于2009全年中型卡車的市場走勢，盡管上半年出現了小幅增長，但畢竟09年處于經濟衰退時期，再加上上半年中型卡車的市場比重已經偏大，因此，筆者預計，2009年下半年累計銷量出現更高增長率的可能性不大，全年中型卡車的市場走勢將會是不溫不火，具體預測與2008年基本持平，無論是增還是減，其幅度都將不會超過8％。
對于2010年，與重型卡車市場類似，由于中國經濟全面回升和《汽車產業(yè)調整和振興規(guī)劃》細則等政策措施的全面實施與兌現，必將帶來中型卡車市場的全面回暖，因此預計中型卡車市場將呈現振蕩盤升走勢，具體預測其市場增長率將會在10％～15％之間，對應市場銷量為22.8～23.8萬輛。

　　3.4   輕型卡車：2009年小幅增長，2010年波浪式走高

　　如前所述，由于2009下半年和2010年中國經濟走勢呈V形反轉的可能性大，這無疑首先為輕型卡車需求增長提供了基礎動力；卡車向重型化和輕型化兩級發(fā)展的趨勢，將進一步推動輕型卡車市場的發(fā)展；而《汽車產業(yè)調整和振興規(guī)劃》中“汽車摩托車下鄉(xiāng)實施方案”補貼細則的正式出臺將對輕型卡車市場具有更加現實的促進作用。因此，2009全年輕型卡車市場同比增長的確值得期待。

　　不過，2009下半年輕型卡車市場發(fā)展依然存在以下不利因素：

　　首先，《汽車摩托車下鄉(xiāng)實施方案》對輕型貨車推動作用有限。根據方案，對農民報廢低速貨車和三輪汽車換購輕型貨車給予財政補貼，但是目前農民換購的意愿并不強烈。原因有三個方面：一是農民使用的三輪汽車或低速貨車，既沒相關票據，也沒有牌照，因而無法按照規(guī)定辦理淘汰，不能享受“汽車下鄉(xiāng)”淘汰舊車換購新輕型貨車的補貼。其二以舊換新輕型貨車，必須到指定地點報廢，報廢三輪汽車每輛給予補貼2000元，報廢低速貨車每輛給予補貼3000元。如果農民直接轉手，也能拿到3000～4000元，還不需要辦理麻煩的手續(xù)。兩相比較，農民更不愿意辦理報廢手續(xù)。其三按照現行流程，購車的農民提出申請并受理后的15天內并不能得到補貼，可能要等到1~2個月以后。
其次，燃油漲價和“取消政府還貸二級公路收費站”政策的不落實抑制了輕型卡車需求。2009年1月1日起，燃油稅開始實施。該政策僅出臺了三個多月，雖然取消了“養(yǎng)路費”，但從３月份至今，在國際油價還在低價位徘徊的時候，國內的成品油價格卻一再上調。6月29日晚，國家發(fā)改委發(fā)出消息，自6月30日零時起，國內汽、柴油價格每噸分別提高600元，調整后的國家儲備用汽、柴油（標準品）價格分別為每噸6730元和5990元。這已是今年以來國內的成品油價格第三次上調。燃油一再漲價進一步壓縮了輕型貨車用戶本就很低的利潤空間，同時使本已處于市場困境的輕型卡車市場雪上加霜。目前的油價已經恢復到了“燃油稅”開征前的高價位水平。而與此同時“取消政府還貸二級公路收費”政策頒布后，從全國范圍看，各地方幾乎百分之八十左右都沒取消政府還貸二級公路收費站，甚至將二級公路升級為一級公路。顯然，這與降低車主營運成本的初衷背離。

　　再次，國Ⅲ排放標準實施對輕型卡車市場的抑制作用。按國家環(huán)?？偩值囊?，從2009年7月1日開始，3.5噸以下輕微型卡車將正式實施國Ⅲ排放標準，這樣以來，今年上半年輕型卡車市場雖然不會出現如同2008年上半年中重型卡車市場那樣的“井噴”，但至少應該有不小幅度的正增長，但是，下半年由于生產成本上漲，售價將大幅提升，這無疑將使利潤低微的的輕型卡車市場受到很大抑制。

　　綜合以上分析，筆者認為，2009全年輕型卡車市場需求同比增長依然值得期待，不過由于存在以上不利因素，預計增長幅度將不會太高，具體可能在5％～8％。另據了解，中汽協(xié)會已向工信部等相關部門遞交輕型卡車下鄉(xiāng)政策的修改建議，如果這一建議最終獲得通過，2009全年輕型卡車市場同比增長幅度超過10％也有可能。

　　對于2010年，由于前述原因導致的中國商用車市場的全面回暖，必將帶來輕型卡車市場的進一步走高，不過因為上述國Ⅲ排放標準實施等不利因素依然存在，故筆者預計，2010年輕型卡車市場將呈現波浪式緩慢增長態(tài)勢，具體預測其市場增長率與2009年的增長率接近，約在5％～10％之間，對應市場銷量為130～136萬輛。

　　3.5  微型卡車：2009下半年增速回落，2010年保持平穩(wěn)

　　對于2009全年微型卡車市場需求，筆者認為，盡管《汽車產業(yè)調整和振興規(guī)劃》中“汽車摩托車下鄉(xiāng)實施方案”補貼細則在不斷完善和兌現，但由于下半年國Ⅲ實施后，城市用高端產品生產成本上漲，售價將大幅提升，其增長率必將回落，預計全年復合增長率將會在25％左右。對于2010年，盡管前述多重利好因素依然存在，但因為國Ⅲ排放標準實施使得微型貨車對輕型貨車的替代效應已不復存在，故筆者預計，2010年微型卡車市場將呈現增速逐漸回落并在當年下半年保持平穩(wěn)的態(tài)勢，具體預測其市場增長率比2009年低，約為20％左右。

　　3.6  卡車整體：2009年小幅增長，2010年看高一線

　　圖表20：2009年和2010年卡車及其細分車型增長率預測